L'architettura del requisito patrimoniale a fronte del rischio di credito: un esercizio empirico

Il patrimonio delle banche riveste il duplice ruolo di vettore di stabilità e di vitalità dei singoli intermediari e dell’intero sistema.
La nuova normativa sull’adeguatezza patrimoniale (il c.d. Nuovo Accordo di Basilea) definisce un requisito di capitale che le banche devono detenere per tutelarsi dai rischi a cui sono esposte nell’esercizio della propria attività.
Il presente lavoro analizza la struttura del requisito a fronte del rischio di credito, evidenziando l’evoluzione che ha caratterizzato la sua formulazione e simulandone gli effetti relativamente alle esposizioni verso imprese, sulla base del sistema di rating interno sviluppato da una banca italiana di medie dimensioni.