Abstract
Dopo aver esaminato le principali caratteristiche che descrivono i mercati rurali del credito, il presente lavoro analizza, attraverso un approccio teorico, le metodologie contrattuali più comunemente utilizzate per consentire ad individui indigenti, privi di qualsiasi garanzia patrimoniale da esibire, di accedere al credito (group lending e joint liability), evidenziandone pregi e difetti e accennando alle innovazioni introdotte negli ultimi anni per superare i limiti incontrati attraverso la loro implementazione.
In particolare, si espongono le principali ragioni che inducono le organizzazioni di microfinanza a concedere in maniera massiccia prestiti a donne, descrivendo i conseguenti cambiamenti riscontrati a livello sociale, e accennando, infine, alle possibili ragioni che disincentivano il settore formale dall'investire in progetti di microcredito, attraverso l’analisi del caso del mercato rurale del credito indiano.
The paper presents a simple analytical treatment of some fundamental issues in the field of microcredit and microfinance. In particular, it describes, through a theoretical approach, the main contractual methodologies which allow the poor, without any form of collateral, access to credit (i. e. group lending and joint liability).
It evaluates the effects produced by the introduction of informal collaterals in a rural credit market with rationing where banks and moneylenders interact simultaneously while working in distinct segments.
In particular, we examine the principal reasons that induce microfinance organizations to give credit to women, and the important social change that these phenomena cause.
Finally, we give a brief outline of the reasons that prevent the formal sector from reaching an adequate level of development in the rural Indian credit market.